Tập đoàn Hòa Phát - Thăm dự Khu liên hiệp gang thép Dung Quất

HPG hiện đang giao dịch tại mức PE forward 2018 là 9.4x. Giá mục tiêu theo phương pháp chiết khấu dòng tiền là 56,400 đồng/cp, với giả định HPG sẽ không tăng công suất của Dung Quất vào năm 2020 và tăng trưởng dài hạn ở mức 6%/năm sau năm 2022. Do đó, chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị MUA với cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 56,400 đông/cp.